必发bifa目前，影响热轧带钢产能释放的瓶颈是加热炉能力不足，公司为解决这一问题将很快再建一个120万吨的加热炉，这样热轧带钢的产能将达到240万吨。今年年底公司将投产一座120吨转炉，明年计划再投产一座120吨转炉，用转炉代替电炉炼钢，每吨钢生产成本可以降低300元左右，随着产量的快速增加，板材的盈利能力将大幅提升。公司的炼钢生产能力快速增加，预计2008年粗钢产量可达550万吨，其中长材用钢280万吨，连铸板坯250万吨，优特钢20万吨。钢材产量可达520万吨必发bifa必发bifa，其中长材280万吨，板材230万吨，优钢20万吨。

　　我们预测2007年每股收益为0.58元，2008年的每股收益为0.93元。由于目前国内市场给予钢铁类上市公司的07、08年的平均动态市盈率分别为30.92倍和23.77倍，考虑到公司纳入宝钢集团后，后续发展空间较大必发bifa，我们认为可以给予公司08年25倍的PE，对比目前17.06元的股价，仍有一定的升值空间。因此，我们给予公司推荐的投资评级。